비메모리 반도체 관련주 – 시스템 반도체 대장주 및 파운드리/팹리스 수혜주

• DB하이텍
• 에이디테크놀로지
• 어보브반도체
• 칩스앤미디어
• 원익IPS
• 테스
• 피에스케이
• 한솔케미칼
• 에스에프에이
• 에스엔에스텍
• 코미코
• 엘비세미콘
• 디바이스이엔지
• 포인트엔지니어링
• 테스나
• SFA반도체
• 네패스

• 삼성전자, SK하이닉스에 납품
• 웨이퍼 테스트 분야에서 모바일 어플리케이션 프로세서, RF, 카메라, 이미지센서에 매진
• 3분기 실적이 개선될것으로 전망
• 중국에 집중됐던 후공정 생산라인 재배치

• 삼성전자, 마이크론, SK하이닉스 등 세계 유수의 반도체 업체들에게 최첨단 반도체 패키징 솔루션 제공
• 이미 하반기에 중국 디스플레이 업체쪽으로 공정장비 수주
• 2차전지 관련업체에도 자동화 물류장비 수주 증가세

• 국내 최초의 반도체 패키징 기업
• 반도체 및 전자 관련 부품, 화학제품 제조
• 삼성전자와 DB하이텍의 고객사
• 국내 OSAT 중 유일하게 Fan-out PLP 양산 성공

비메모리 반도체 관련주 편입 이유

• 비메모리 반도체 제조 중심기술 확보

• 시스템반도체(비메모리 반도체) 시장의 ODM 업체
• 시스템 반도체 요청을 받아 IP 업체의 특정 IP와 파운드리 업체인 TSMC 기반으로 시스템 반도체 칩 개발, 생산하다가 지난해 TSMC와 VCA 계약을 해지하고 삼성전자 파운드리 디자인 솔루션 파트너로 진입
• 디스플레이 산업 매출이 감소했지만, 모바일과 빅데이터 산업의 매출이 큰 폭으로 성장
• 국내 대형 파운드리 회사를 신규거래처로 확보해서 매출 본격화 기대

• 비메모리 반도체 중 가전, 전기 제품의 두뇌 역할을 하는 반도체 칩인 MCU(Microcontroller Unit)를 설계, 생한하는 팹리스 기업
• 고객사 : 삼성전자, LG전자 등과 해외업체에 공급중
• 매출비중의 99.87%가 MCU
• 초저전력 MCU, 고성능 아날로그 IP 측정 MCU, 반영구 초전력 MCU 등의 신제품 개발에 주력

• 시스템 반도체 설계 자산(IP) 개발 및 판매
• 반도체 칩 제조사에 비디오 IP를 라이선스하고, 반도체 칩 회사는 비디오 기술 및 자체 기술을 활용해서 스마트폰이나 디지털TV 등에 들어가는 반도체 칩을 설계, 개발 및 제조하여 납품
• 매출지중 : 로열티(74.68%), 라이센스(20.62%), 용역(4.69%)
• 전방산업별 매출비중이 차량, 가전, 산업용 등으로 다각화 되어 있음
• 동영상 트래픽 증가 등 안정적인 매출기반
• 비디오 코팅(HEVC)의 신제품 라이센스 계약 증가

원익IPS 업체의 장점 중의 하나는 포트폴리오가 폭넓다는 것입니다. 내년 매출액은 전방 고객사 투자 확대로 1조 5천억 원까지 예상되며 영업이익은 89% 정도 늘 것으로 보여집니다.

• 메모리: CIS Capa 전환 DRAM 보완 투자 확대 전망. NAND 고단화로 동사 CVD/ALD 수요도 점증
• 비메모리: 주요 고객사 Foundry 증설과 장비 국산화 수혜
• QD-OLED: 2020년 1차 Pilot 투자에 이어 2021년 2차 양산 Capa 투자 전망. 장비 투자 증가 기대

비메모리 반도체 관련주 편입 이유

앞으로 전망이 밝은 비메모리 분야에서, 국내 비메모리 전공정 장비 매출이 가장 큰 업체이며 미세화 공정 수혜로 원익IPS 장비 수요가 늘어나고 있습니다.

반도체 하드마스트 증착 장비 업체로써, 정부의 소부장 강화 전략 수혜를 입을 것으로 예상되며 단기 투자가 아닌 장기적인 국가 전략의 중요한 축이 될 것으로 전망되고 있습니다.

삼성전자의 NAND 비트 성장률이 산업 평균을 하회할 것으로 예상되고 있어, 삼성전자는 NAND 웨이퍼 생산능력을 대폭 확대하고 있는 상황입니다. 그렇기 때문에 NAND 관련 업체들의 실적이 개선될 것으로 보여집니다.

말할 것도 없이 좋은 회사라고 생각합니다. 너무 늦게 알았다는 사실이 저를 힘들게 하는군요;;;

컨센서스 영업이익을 365억 원이나 상회했고, 삼성SDI가 중국에서 공급받고 있던 2차전지 음극재를 추후에는 한솔케미칼에서 받을 수 있을 것 같습니다.
우리나라에서는 포스코케미칼이 유일한 음극재 회사인데, 한솔케미칼이 음극재를 생산한다면 포스코케미칼에는 과히 좋은 소식은 아닐까 생각을 해봅니다.

이번 조정장에서 개인적으로는 다른곳에 투자한 걸 빼서라도 넣고 싶은 마음입니다.

• 삼성항공의 자동화사업부가 1998년 12월에 분사하면서 설립
• 사업분야 : 디스플레이 기기 제조장비사업/물류시스템사업 및 반도체 패키징 사업
• 스마트 팩토리 구현이 필요한 제반기술등에 대한 개발/실증 데이터 축정 중

에스에프에이 투자포인트

• 클린공장에 적용되는 클린물류설비/진공물류설비에 대한 투자수요 급증 예상
• 2차전지 장비 수주 확대 가능성 주목
• 3D CT 비파괴 검사기, AI외관 검사기 등 스마트장비 개발 및 수주확보
• 국내 외 화성공정 및 분리막공정 자동화시스템 수주

미국 법인 KoMiCo Technology를 통해서 오스틴에 반도체 공정용 소모품을 세정/코팅 라인을 보유하고 있는 회사로, 삼성전자뿐만 아니라 미국의 Logic 및 파운드리 고객사에도 세정/코팅 서비스를 제공하고 있습니다.

반도체 후공정 사업을 하고 있는 회사로, 공정별 매출 비중을 보자면 Bumping(50%), Probe Test(35%), Backend(15%)로 나뉩니다.
CIS 시장은 10년간 4배 성장하였으며, CIS 증설 경쟁의 수혜를 입을것으로 판단됩니다.

CIS(CMOS Image Sensor)란? CMOS(상보성 금속산화막 반도체) 구조를 가진 저전력 촬상 소자로 피사체 정보를 읽어 전기적인 영상신호로 변환해주는 이미지 센서를 말합니다.

디바이스이엔지는 2002년에 설립된 세정 장비 전문 기업으로 2017년 코스닥 시장 상장. 오염제어기술을 기반으로 OLED 증착공정에 사용되는 FMM(Fine Metal Mask) 세정 장비와 반도체 FOUP(Front Open Unified Pod) 오염제거 장 비 공급을 주력 사업으로 영위. 최대주주 최봉진 포함 특수관계인 지분 36.4% 보유

2분기 중국 고객향 2세대 OLED FMM 세정 장비가 납품이 시작되며, 사상 최대의 실적을 기록 하반기 고객사의 반도체 투자 증가에 따른 신규 수주 증가는 Valuation re-rating 이어질 것

포인트엔지니어링은 알루미늄 Anodizing 기술을 바탕으로 디스플레이 및 반도체 장비에 사용되는 부품을 제작, 가공 및 표면 처리를 하는 기업. 디스플레이 CVD 장비의 부품인 Diffuser(Shower Head), Susceptor, Shadow Frame 등을 생산하며, 글로벌 1위 IT 장비 회사가 메인 고객사임