간단하게 구분을 하자면, 메모리 반도체는 저장 기능이 있는 D램이나 낸드(NAND) 등을 말하며, 비메모리 반도체란 저장 기능은 없지만, 정보처리를 목적으로 제작된 반도체를 말합니다. CPU(컴퓨터 중앙처리장치)처럼 특수한 기능을 하기 때문에 시스템 반도체라고 불리며, 우리나라에서만 비메모리 반도체란 말을 사용하며, 정식 명칭은 시스템반도체라고 하는 것이 맞습니다.

비메모리 반도체 시장은?

굉장히 다양한 분야에 수요가 존재하며, 5G 활성화로 인해 AI나 머신러닝, 자율주행등이 활성화 된다면 그 수요는 더욱더 엄청나다고 할 수 있습니다.

메모리 반도체 VS 비메모리 반도체 비교 및 차이점

구분	메모리 반도체	비메모리 반도체
기능	저장	처리, 연산, 추론
시장 구조	소품종 대량양산	다품종 소량양산
시장 변동성	민감	둔감
생산 구조	IDS(종합반도체회사)가 대부분 양산	대부분 설계업체(팹리스)와 양산업체(파운드리) 분리
경쟁력	자본력, 기술력이 동시에 필요하다고 할 수 있음	설계기술
주요 업체	삼성전자, 하이닉스, 마이크론	인텔, 퀄컴, ST Micro, TSMC, 삼성전자 등
특징	비메모리 반도체에 비해 수급이 안정적	수요가 있는 경우에만 제작

삼성전자향 비메모리 반도체 관련주 리스트

DB하이텍
에이디테크놀로지
어보브반도체
칩스앤미디어
원익IPS
테스
피에스케이
한솔케미칼
에스에프에이
에스엔에스텍
코미코
엘비세미콘
디바이스이엔지
포인트엔지니어링
테스나
SFA반도체
네패스

비메모리 반도체 관련주 업체 BEST3

테스나 – 이미지센서 수요증가 수혜

삼성전자, SK하이닉스에 납품
웨이퍼 테스트 분야에서 모바일 어플리케이션 프로세서, RF, 카메라, 이미지센서에 매진
3분기 실적이 개선될것으로 전망
중국에 집중됐던 후공정 생산라인 재배치

SFA반도체(후공정 업체) – 반도체 조립 및 테스트 제품 주력생산

삼성전자, 마이크론, SK하이닉스 등 세계 유수의 반도체 업체들에게 최첨단 반도체 패키징 솔루션 제공
이미 하반기에 중국 디스플레이 업체쪽으로 공정장비 수주
2차전지 관련업체에도 자동화 물류장비 수주 증가세

네패스 – 국내 OSAT 중 유일하게 Fan-out PLP 양산 성공

국내 최초의 반도체 패키징 기업
반도체 및 전자 관련 부품, 화학제품 제조
삼성전자와 DB하이텍의 고객사
국내 OSAT 중 유일하게 Fan-out PLP 양산 성공

비메모리 반도체 관련주 편입 이유

비메모리 반도체 제조 중심기술 확보

삼성전자향 비메모리 반도체 관련주 리스트

비메모리 파운드리 서비스 공급사 – DB하이텍

2분기 실적은 매출이 2,417억 원으로 컨센서스 2,358억 원에 비해 약간 상승했고, 영업이익은 771억 원으로 컨센서스 698억 원에 비해 크게 상회했습니다.

영업이익은 사상 최대라서 그런지 이번 조정장에서 덜 타격을 받고 있습니다. 3분기 영업이익 또한 높을 것으로 예상되며, 현재 카메라 이미지 센서 및 파워칩(PMIC) 파운드리가 부족하기 때문에 수혜를 입을 것으로 예상됩니다.

PMIC의 경우 노트북용 수요가 견고하고, 중국향 매출 비중이 50% 내외이며 카메라 이미지 센서 설계사들과 관계가 좋기 때문에 향후 전망도 좋다고 보입니다.

TSMC 기반의 팹리스 기업에서 삼성전자로 – 에이디테크놀로지

시스템반도체(비메모리 반도체) 시장의 ODM 업체
시스템 반도체 요청을 받아 IP 업체의 특정 IP와 파운드리 업체인 TSMC 기반으로 시스템 반도체 칩 개발, 생산하다가 지난해 TSMC와 VCA 계약을 해지하고 삼성전자 파운드리 디자인 솔루션 파트너로 진입
디스플레이 산업 매출이 감소했지만, 모바일과 빅데이터 산업의 매출이 큰 폭으로 성장
국내 대형 파운드리 회사를 신규거래처로 확보해서 매출 본격화 기대

어보브반도체

비메모리 반도체 중 가전, 전기 제품의 두뇌 역할을 하는 반도체 칩인 MCU(Microcontroller Unit)를 설계, 생한하는 팹리스 기업
고객사 : 삼성전자, LG전자 등과 해외업체에 공급중
매출비중의 99.87%가 MCU
초저전력 MCU, 고성능 아날로그 IP 측정 MCU, 반영구 초전력 MCU 등의 신제품 개발에 주력

칩스앤미디어 – 동영상 트래픽 폭증 수혜주

시스템 반도체 설계 자산(IP) 개발 및 판매
반도체 칩 제조사에 비디오 IP를 라이선스하고, 반도체 칩 회사는 비디오 기술 및 자체 기술을 활용해서 스마트폰이나 디지털TV 등에 들어가는 반도체 칩을 설계, 개발 및 제조하여 납품
매출지중 : 로열티(74.68%), 라이센스(20.62%), 용역(4.69%)
전방산업별 매출비중이 차량, 가전, 산업용 등으로 다각화 되어 있음
동영상 트래픽 증가 등 안정적인 매출기반
비디오 코팅(HEVC)의 신제품 라이센스 계약 증가

메모리부터 비메모리, QD-QLED까지 폭 넓은 – 원익IPS

원익IPS 업체의 장점 중의 하나는 포트폴리오가 폭넓다는 것입니다. 내년 매출액은 전방 고객사 투자 확대로 1조 5천억 원까지 예상되며 영업이익은 89% 정도 늘 것으로 보여집니다.

메모리: CIS Capa 전환 DRAM 보완 투자 확대 전망. NAND 고단화로 동사 CVD/ALD 수요도 점증
비메모리: 주요 고객사 Foundry 증설과 장비 국산화 수혜
QD-OLED: 2020년 1차 Pilot 투자에 이어 2021년 2차 양산 Capa 투자 전망. 장비 투자 증가 기대

비메모리 반도체 관련주 편입 이유

앞으로 전망이 밝은 비메모리 분야에서, 국내 비메모리 전공정 장비 매출이 가장 큰 업체이며 미세화 공정 수혜로 원익IPS 장비 수요가 늘어나고 있습니다.

NAND 투자 수혜 – 테스

반도체 하드마스트 증착 장비 업체로써, 정부의 소부장 강화 전략 수혜를 입을 것으로 예상되며 단기 투자가 아닌 장기적인 국가 전략의 중요한 축이 될 것으로 전망되고 있습니다.

삼성전자의 NAND 비트 성장률이 산업 평균을 하회할 것으로 예상되고 있어, 삼성전자는 NAND 웨이퍼 생산능력을 대폭 확대하고 있는 상황입니다. 그렇기 때문에 NAND 관련 업체들의 실적이 개선될 것으로 보여집니다.

피에스케이 – 장비계의 팔방미인

하반기 좋고, 내년은 더 좋고, 게다가 2차전지 소재까지 추가 – 한솔케미칼

말할 것도 없이 좋은 회사라고 생각합니다. 너무 늦게 알았다는 사실이 저를 힘들게 하는군요;;;

컨센서스 영업이익을 365억 원이나 상회했고, 삼성SDI가 중국에서 공급받고 있던 2차전지 음극재를 추후에는 한솔케미칼에서 받을 수 있을 것 같습니다.
우리나라에서는 포스코케미칼이 유일한 음극재 회사인데, 한솔케미칼이 음극재를 생산한다면 포스코케미칼에는 과히 좋은 소식은 아닐까 생각을 해봅니다.

이번 조정장에서 개인적으로는 다른곳에 투자한 걸 빼서라도 넣고 싶은 마음입니다.

에스에프에이 – 2차전지 장비 분야 매출 확대 가능성

삼성항공의 자동화사업부가 1998년 12월에 분사하면서 설립
사업분야 : 디스플레이 기기 제조장비사업/물류시스템사업 및 반도체 패키징 사업
스마트 팩토리 구현이 필요한 제반기술등에 대한 개발/실증 데이터 축정 중

에스에프에이 투자포인트

클린공장에 적용되는 클린물류설비/진공물류설비에 대한 투자수요 급증 예상
2차전지 장비 수주 확대 가능성 주목
3D CT 비파괴 검사기, AI외관 검사기 등 스마트장비 개발 및 수주확보
국내 외 화성공정 및 분리막공정 자동화시스템 수주

에스엔에스텍

코미코 – 비메모리 Relocation의 최대 수혜주

미국 법인 KoMiCo Technology를 통해서 오스틴에 반도체 공정용 소모품을 세정/코팅 라인을 보유하고 있는 회사로, 삼성전자뿐만 아니라 미국의 Logic 및 파운드리 고객사에도 세정/코팅 서비스를 제공하고 있습니다.

비메모리 반도체 관련주 편입 이유

미국, 대만, 싱가포르, 중국에 자체 세정/코팅 라인을 보유하고 있으며, 글로벌 Top Tier 고객사들에게도 수 년간 서비스를 제공해 왔습니다.
따라서, 메모리 반도체 고객사뿐 아니라 글로벌 Top Tier에 해당되는 비메모리 반도체 고객사들이 전공정 생산라인을 미국에 증설이 가속화 될 경우 최대 수혜를 입을것으로 예상됩니다.

또한, 미국법인(KoMico Hillsboro LLc) 증설이 21년 3분기에 완료되기 때문에, 주시해 볼 필요가 있습니다.

엘비세미콘 – 바닥 다지고, 내년 신사업 본궤도 진입 여부 주시

반도체 후공정 사업을 하고 있는 회사로, 공정별 매출 비중을 보자면 Bumping(50%), Probe Test(35%), Backend(15%)로 나뉩니다.
CIS 시장은 10년간 4배 성장하였으며, CIS 증설 경쟁의 수혜를 입을것으로 판단됩니다.

CIS(CMOS Image Sensor)란? CMOS(상보성 금속산화막 반도체) 구조를 가진 저전력 촬상 소자로 피사체 정보를 읽어 전기적인 영상신호로 변환해주는 이미지 센서를 말합니다.

디바이스이엔지 – 저평가에서 사상 최대실적 다시 저평가로

디바이스이엔지는 2002년에 설립된 세정 장비 전문 기업으로 2017년 코스닥 시장 상장. 오염제어기술을 기반으로 OLED 증착공정에 사용되는 FMM(Fine Metal Mask) 세정 장비와 반도체 FOUP(Front Open Unified Pod) 오염제거 장 비 공급을 주력 사업으로 영위. 최대주주 최봉진 포함 특수관계인 지분 36.4% 보유

2분기 중국 고객향 2세대 OLED FMM 세정 장비가 납품이 시작되며, 사상 최대의 실적을 기록 하반기 고객사의 반도체 투자 증가에 따른 신규 수주 증가는 Valuation re-rating 이어질 것

포인트엔지니어링 – 하반기 신규사업 가시화 기대

포인트엔지니어링은 알루미늄 Anodizing 기술을 바탕으로 디스플레이 및 반도체 장비에 사용되는 부품을 제작, 가공 및 표면 처리를 하는 기업. 디스플레이 CVD 장비의 부품인 Diffuser(Shower Head), Susceptor, Shadow Frame 등을 생산하며, 글로벌 1위 IT 장비 회사가 메인 고객사임